中小企业投资并购实战

    课程背景：
    企业收购与兼并的战略目的不外乎做大、做强、做专。思想决定行为，行为决定结果。有什么样的思想，就有什么样的结果。不论收购兼并是哪种目的，企业都必须十分清楚，因此要求企业在并购前要非常清楚一种结构化的层次战略体系。战略到底是什么，选择收购兼并的对象，到执行交易，做尽职调查，估价，到最后的整合，都至关重要的决定着一个企业收购与兼并是否成功。

课程收益：
了解我国企业战略并购的障碍
了解收购兼并中会涉及到的法律法规
控制在收购兼并过程中的风险
理解兼并后隐含的种种危机和风险

课程大纲
第一讲：揭开资本运营的神秘面纱
1.资本市场的起源
2.股份制公司的起源
3.经济危机的制造者
4.揭开资本运营的神秘面纱
5.产业资本与金融资本　
6.案例：海尔在并购中成长壮大
　　　
第二讲：并购重组的基本方法
1.历史上的五次大举收购　　
2.第六次大举收购将发生在中国　　
3.企业并购的政策
4.并购重组的概念　　
5.并购重组的流程　　
6.并购重组的模式　　
7.并购重组的风险　　
8.案例：
案例一：科利华收购阿城钢铁
案例二：高盛鼎晖收购双汇，
案例三：弘毅投资收购中国玻璃

第三讲:并购的动机与方案设计
1.并购的动因
2.中国特色的并购重组动机
3.企业并购重组的方案设计
4.并购重组的方案设计创新
5.并购多种方式的融合
6.案例讨论与分析：香江集团收购山东临工案例
 
第四讲:并购重组的风险控制
1.并购重组中的主要风险
2.并购重组中的风险控制
3.审慎的调查与评估
4.并购协议中的“四剑客”并购整合
5.手术过后的危险期
6.如何控制收购风险
7.案例：新兴铸管收购芜湖钢铁厂
 
第五讲：企业并购重组的估值方法
1.价值基础及评估途径
2.实物资产与金融资产的定价机制
3.不同形式的价值概念
4.账面价值
5.市场价值
6.内在价值
7.清算价值
8.并购价值基础
9、一般估值方法
10、净资产法——协议转让
11.重置成本法——资产剥离与收购

第六讲:中小企业公司重组
1.公司重组的形式
2.资产置换
3.公司重组的动因
4.管理层收购MBO
5.管理层收购MBO的目的
6.重组和改造
7.案例：宇通客车的MBO七步成功法

第七讲:并购重组的常见方法　
1.财务并购　
2.租赁并购　
2.资金并购　　
3.资金并购
4.恶意并购
5.买壳上市
6.吃休克鱼
7.小鱼吃大鱼
8.强强联合战略
 
第八讲:海外并购重组的反收购策略
1.海外并购的常用方式
2.为什么海外并购成功率低
3.寻找代理人的策略
4.国际上常见的反收购措施
5.管理层防卫策略
6.诉诸于法律的保护
7.案例解析：云投集团VS中泰担保
 
第九讲:私募股权投资
1.私募股权投资
2.私募股权投资在中国的发展
3.中国私募股权投资的现状与展望
4.案例：摩根斯坦利PE蒙牛
5.跨国并购
6.外资并购在中国
7.中国企业的海外并购
8.案例： 吉利汽车并购沃尔沃

第十讲：并购资金来源和融资的基本方法
1.融资准备
2.内部融资
3.银行融资
4.股权融资
5.并购基金
6.风险投资
7.私募投资
8.融资策略与风险