课程特色:
课程收益:
详细讲述融资理论和资本逻辑,让学员熟悉资本运作与传统产业转型的结合方式;
熟练掌握中小企业融资的方法与技巧,确定适合自己企业发展的融资策略;
了解IPO、新三板、并购重组等证券化的标准和条件,确定企业自身资本运作路径;
完成从股权设计、企业估值、商业计划书、融资路演等全套融资工具的完美打造。
课程大纲:
课程内容:
一、企业融资方法与工具
二、私募股权基金与企业融资管理
三、企业融资的最高级形式:资本运作
课程大纲
【第一天 上午】
第一讲:当前中国企业融资环境分析
一、结构性改革背景下的传统企业转型之路
1.十八届三中全会以来的“双创”、“供给侧改革”、“多层次资本市场”等核心政策对于产业经济的冲击与影响
2.传统产业的产业结构和营销方式的巨变
二、多层次资本市场体系下的企业投融资环境
1.股权融资的政策红利与社会红利
2.私募股权基金的退出路径与获利方式
第二讲:企业融资方法与工具系统讲述
一、传统融资方式
1.最传统的债权融资:银行信贷
2.非标融资:信托债权、小贷公司、融资租赁、互联网金融
二、创新型融资方式
1.私募股权基金与企业直接融资
2.夹层融资与并购基金
【第一天 下午】
第三讲:企业融资技术分析-1(融资前)
一、企业股权结构设计与股权激励
1.企业顶层设计与股权结构搭建
2.如何确定合适的企业股权激励对象
3.怎样选择最优的股权激励工具
4.股权激励中控制权与分红权的分离设置
5.规避股权中的“雷区与陷阱”
二、股权融资的价值基础:公司估值
1.成本重置法:适用于重资产和传统型企业
2.同业比较法:适用于规模较大、且有同类上市公司可比类型企业
3.风险点评估法:适用于短期业绩不易评估,而可以远期对赌的企业
4.现金流贴现法:适用于未来现金流可以预测的企业估值
【第二天 上午】
第四讲:企业融资技术分析-2(融资中)
一、如何打造完美的商业计划书并进行最佳商业路演
1.投资亮点
2.产品与服务
3.商业模式
4.行业与市场分析
5.相对竞争优势
6.财务状况
7.融资金额及用途
8.核心团队
二、融资时间节点把控
1.影响融资时点的关键要素
2.资金注入的方式与股权交割条件
三、与融资人和投资人相关的权益保护条款
1.创业者锁定条款
2.优先权条款
3.反稀释棘轮条款
四、权益增值保障
1.基于业绩的调整条款
2.对赌协议中的重点事项
【第二天 下午】
第五讲:企业融资技术分析-3(融资后)
一、中国多层次资本市场下深度解读
1.主板、中小板、创业板、新三板条件分析
2.区域股权交易中心挂牌分析
3.企业登录资本市场的流程解析与定位
4.如何建立企业证券化的内部团队
5.如何选择外部中介团队
6.资本市场规范性要求和解决方案
二、创新型投融资模式——产业并购基金详解
1.中国并购市场现状与问题
2.由于制度不足导致的并购基金需求大爆发
3.并购基金的作用与分类
4.并购基金的核心要素
5.典型并购基金案例分享